第八章 王威尔 2021年12月25日晚 新疆古丽餐厅

我元旦就待在南京吧，新冠疫情到了冬天就反复，我还是老老实实待着吧。

孙志康的案子在金融圈、地产圈可谓无人不知无人不晓。从20世纪80年代，这个男人接连涉足证券、房地产这样的风口行业，2003年孙志康收购公司借壳上市，身家15亿、跻身中国富豪榜第43名，最后却是深陷P2P的泥潭不能自拔。2021年9月1日，上海市公安局浦东分局在官方微博“警民直通车－浦东”发布了《关于“证大公司”案件侦办的情况通报》，宣布上海市公安局浦东分局在立案侦查后已对戴志康等41名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施，并查封相关涉案资产。孙志康的经历堪称戏剧人生！

媒体详细梳理过孙志康从求学、下海、发迹到身陷囹圄的过程。孙志康毕业于中国人民大学，主修国际金融，后进入中国人民银行总行金融研究所深造，这样的学历在当时是罕见的，孙志康在金融行业的经历为其积累了丰富的经验和人脉资源，为他后来在金融行业的成功打下了坚实的基础。但是，随着事业的发展，他未能正确处理个人欲望与社会责任的关系，忽视了法律和伦理的约束，在缺乏资金的情况下，逐渐走向了非法集资的道路。

自2007年国内第一家P2P网贷平台拍拍贷上线开始，P2P网贷行业在随后的几年里经历了快速的发展阶段，然而由于缺乏有效的监管和自律机制，P2P和资金池、期限错配、自融、欺诈等违法违规金融行为广泛关联。与此同时，P2P金融业务的快速发展也让始终对资金保持饥渴的房地产融资对其产生了浓厚的兴趣，P2P平台为房地产开发商提供了新的融资渠道，尤其是在传统金融机构对房地产贷款审批较为严格的情况下，P2P平台的灵活性和便捷性使其成为房地产开发商的重要资金来源。一些P2P平台通过与房地产开发商合作，为房地产项目提供资金支持，帮助开发商解决资金短缺的问题，甚至有房地产开发商通过控制P2P平台，将资金用于自身的房地产项目开发，这种“自融”业务虽然在短期内为开发商提供了资金支持，但也增加了P2P平台的运营风险，一旦房地产项目出现问题，P2P平台将面临巨大的兑付压力。孙志康的证大公司，正式在未取得国家相关金融资质许可的情况下，通过旗下捞财宝线上理财平台、证大财富线下理财门店，向不特定社会公众非法吸收存款为其房地产以及文化和健康业务“输血”，最终“爆雷”。

面对P2P行业的种种乱象，监管部门开始逐步加强监管力度。2014年，中国银监会首次对P2P网贷行业提出监管要求，明确了P2P平台的中介性质，不得提供担保，不得设立资金池等。2015年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》向社会各界公开征求意见，2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式出台，明确了网贷行业的具体监管部门，划定了12条“红线”，进一步细化了监管要求。在监管政策的推动下，P2P行业开始了大规模的整改与洗牌。许多不合规的平台被迫退出市场，行业整体规模逐渐缩减。2020年11月27日，中国银保监会宣布全国实际运营的P2P网贷机构完全归零。P2P金融业务在中国的发展历程，从最初的野蛮生长到后来的全面清零，反映出金融创新与监管之间的复杂关系。。一方面，合理的金融创新可以提升金融体系的效率、提高金融可得性、增加金融的普惠性。另一方面，当金融创新为了跳出现有金融监管框架，利用不合理的产品属性或产品设计来吸引不成熟投资者以获取超额收益时，则可能导致严重的经济后果。因此，在推动金融创新的同时，建立健全的监管体系，平衡创新与风险，是实现金融健康发展的关键。

于连，你也谈到过感情对你母亲和你的伤害，谈到过要用财富来证明自己，但是我想金钱不是万能的，千万不要因贪婪和短视而走向了错误的道路。缘起性空！无论在任何时候，都应该坚守道德和法律的底线，不被个人欲望所左右。

兄弟，你喝得不少了。咱们今天到此为止，你住哪里？我送你回去。